毋庸置疑，当下就是盯着“十四五规划”做，还是我一直说的那不变的四个方向，军工，消费电子，新能源（汽车+光伏），芯片半导体。明确告诉大家现在所有人都聚焦新能源汽车，后面这个板块将面临板块内部剧烈分化，高位的很可能要经历长时间大幅度的下跌，而低位业绩反转的优质公司将会继续强势上涨，换句话说，新能源汽车这条线不会断，但是不再是你随便买股就能赚钱那么简单了。所以现在显然不是我们再去关注新能源汽车的时候了，贝尔一直以跑赢主力，提前布局为目标努力，现在贝尔明确告诉大家，11月开始我们的重点布局方向要聚焦在目前回调充分，被人们又忽视了的军工板块和还处在底部横盘的芯片半导体板块，其中芯片半导体板块我在周末已经说过，后面我还会抽空具体专题展开讲。军工仍是重要风口重磅建议提出加快国防和军队现代化，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二O三五年远景目标的建议》提出（如图1-6），全面加强练兵备战，提高捍卫国家主权、安全、发展利益的战略能力，确保二O二七年实现建军百年奋斗目标。加快武器装备现代化，聚力国防科技自主创新、原始创新，加速战略性前沿性颠覆性技术发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展。集中力量实施国防领域重大工程。优化国防科技工业布局，加快标准化通用化进程。业内人士表示，进入“十四五”需要通过大批量的装备列装正式形成我国军工作战能力体系，从产业链上下游交叉验证可以判断出,武器装备放量建设是一个产业趋势。经历了长达四年的深度调整后，军工板块市值占比已缩至2%以下，不过，今年以来尤其是下半年以来，市场对军工行业的预期到了一个拐点。如果说今年上半年的A股行情是由医药、消费、科技三驾马车并驾齐驱所推动的，下半年似乎来到了军工的主场。三季度以来，军工板块行情爆发，截止到10月15日，国防军工指数以38.38%的涨幅稳居各行业之首，也将一众军工主题基金推到了业绩排行榜的前列。Wind数据显示（如图7），三季度以来，全市场基金收益率40%以上的共17只，其中8只为军工主题基金，几乎占据半壁江山。从市场存续基金来看，目前市场上共有25只军工主题基金，其中主动型基金约占1/3，其余为被动指数基金。根据2020半年报显示，军工基金总规模320亿元，尚属于市场早期发展阶段。拉长时间来看，今年以来，截至10月15日，共9只军工基金涨幅超60%（如图8），分别为长信国防军工A、易方达国防军工、富国军工主题、博时军工主题、中邮军民融合、南方军工改革、鹏华中证国防ETF、华夏军工安全、易方达军工。考虑到军工行业的波动性，回撤控制在15%以内的基金有中邮军民融合、南方军工改革、长信国防军工A，其最大回撤分别为13.13%、13.34%和14.50%。从业绩表现来看，今年以来，大部分主动型军工基金收益表现优于指数基金，收益率在前10席里占据了9席。因为本轮军工行情由业绩驱动，具备基本面支撑，呈现结构性特征而非普涨，因此主动选股的军工基金表现比一篮子指数更优。短期看，现在这里正好是8月份军工行情启动的爆发点（如图9），现在整体板块回调到原点，整体军工板块从空间和时间来看均较为充分。中长期看，坚定看好军工行业景气度的持续提升，“十四五”规划将出现对军工需求的结构性调整，细分赛道的投资机会已经来临。对比十三五可以发现，军工股在关键节点均会大幅领涨（如图10）。如2015年11月，十三五规划建议稿的出台前后，板块阶段涨幅高达50%，期间多只细分龙头股价直接翻倍。随后，2016年的5月份，伴随军工十三五规划的发布，军工整体走势也是领先于绝大数行业，阶段涨幅也超过22%。当前，正值五年规划建议稿出台时间节点（11月初）；十九届五中全会刚刚已经结束，即将公布的十四五规划建议稿中，军工必然也是机构普遍看好的重点方向之一。其实，早在7月30日，政治局就提出要启动军队建设“十四五”规划编制工作，对应军工十三五的率先发布，市场普遍预期军工“十四五”规划将再次抢跑其它行业。承前启后的关键时期，军工行业面临跨越发展阶段，结合机构的抢筹动作，我认为值得抢跑提前布局军工概念股。
转载自: 000547股吧 http://000547.h0.cn
公司名称：航天发展
股票代码：sz000547
市场类型：主板
上市日期：日
所属行业：通信设备
所属地区：福建
公司全称：航天工业发展股份有限公司
英文名称：Addsino Co.,Ltd
公司简介：航天发展公司是中国航天科工集团公司通过反向收购而新组建的第7家上市公司，致力于军用产业、军民融合产业领域的高新技术公司，以信息技术作为主业和基业。公司目前拥有航天科工集团公司通信网络技术中心、电磁防护技术研发中心、精密电子研发中心、环境试验中心、射...
注册资本：16亿
法人代表：胡庆荣
总 经 理：梁东宇
董 秘：吴小兰
